A股上市公司半年报泄漏收官。Choice数据自大，扬弃记者发稿开云体育(中国)官方网站，A股共有5424家上市公司泄漏半年报。按照申万一级行业分类，抽象、农林牧渔、钢铁、建筑材料、计较机、有色金属、传媒、电子等行业净利润增速居前。
从二级市集看，在AI大波澜下，近期算力见识股站优势口，共封装光学（CPO）、印制电路板（PCB）、AI芯片、液冷等细分板块成为本钱追赶的赛谈。此外，军工、稀土永磁、东谈主形机器东谈主、革命药等板块本年以来涨幅居前，成为市集热门板块。
据Choice数据，A股本年以来涨幅居前的八大热门板块，干系公司半年报功绩迎来完结，多只股票归母净利润同比增长超10倍。
大地装备板块
军工细分见识大地装备板块本年以来高涨107.85%。板块15家公司中，9家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，纳睿雷达上半年归母净利润同比增长866.97%，居板块首位。
PCB板块
PCB板块本年以来高涨93.12%。板块112家公司中，73家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，宏和科技上半年归母净利润同比增长10587.74%，功绩增长位居板块首位。
算力缺口带动PCB行业需求上行。东吴证券暗意，说明IDC数据，2025年一季度，宇宙干事器销售额达到952亿好意思元，同比增长134.1%；瞻望2025年宇宙干事器市集边界将达3660亿好意思元，同比增长44.6%。
Prismark数据预测，PCB市集边界将从2024年的735.65亿好意思元增至2029年的946.61亿好意思元，五年复合增长率为5.2%。其中，在AI干事器和高速网罗基础措施建设的驱动下，2024年至2029年，18层以上多层板、HDI（高密度互连）复合增长率将分手达到15.7%、6.4%，是PCB市集主要驱能源。
CPO板块
CPO板块本年以来高涨79.05%，多家CPO头部公司半年报功绩泄露出色。其中，仕佳光子上半年归母净利润同比增长1712%，功绩增长位居板块首位；新易盛上半年归母净利润同比增长355.68%。
国元证券暗意，诚然面前CPO领域浸透率相比低，在干系上市公司的收入中占比不高，但由于其前程有一定详情味，干系上市公司均有能源通过产业链横向大要纵向整合的形貌提高参与度，以实面前光通讯领域功绩的显贵增长。
广发证券瞻望，CPO技巧将在2026年至2027年逐渐浸透起量，在3.2T居品大都推出后被批量愚弄。
AI芯片板块
AI芯片板块本年以来高涨62.62%。板块35家公司中，22家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，优博讯上半年归母净利润同比增长1455.37%，功绩增长位居板块首位。上半年，寒武纪营收同比增长4347.82%；利润总和、归母净利润等均实现同比扭亏。
关于功绩大幅增长，寒武纪暗意，上半年，东谈主工智能算力需求抓续增长，公司凭借东谈主工智能芯片居品的中枢优势，抓续深远与大模子、互联网等前沿领域头部企业的技碰巧作。公司以技碰巧作促进愚弄落地，以愚弄落地拓展市集边界，营业收入实现了显贵增长。
AI芯片市集空间有望进一步大开。DeepSeek日前发布DeepSeek-V3.1，官方先容称，DeepSeek-V3.1使用UE8M0 FP8 Scale的参数精度。DeepSeek官微在置顶留言中泄漏，UE8M0 FP8是针对行将发布的下一代国产芯片盘算。东莞证券以为，该样子通过更高的纯真度支抓复杂模子推理，栽培芯片的解码效果与运算才能，为国产芯片适配更大模子提供技巧旅途，国产AI算力生态有望加快成型。
稀土永磁板块
稀土永磁板块本年以来高涨62.12%。板块58家公司中，41家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，华宏科技上半年归母净利润同比增长3480.57%，功绩增长位居板块首位。
稀土上市公司功绩大幅增长考据行业的盈利拐点。机构以为，稀土价钱高涨和磁材排产延长期突显需求的韧性，解救板块景气度栽培。稀土永磁企业三季度可能实现量价皆升，价钱易涨难跌，企业利润空间有望进一步扩大。
东谈主形机器东谈主板块
东谈主形机器东谈主板块本年以来高涨54.30%。板块163家公司中，107家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，天娱数科上半年归母净利润同比增长453.67%，功绩增长位居板块首位。
近期，国表里东谈主形机器东谈主产业端迎来密集催化，国内华为、字节进步、比亚迪、小米、广汽等企业加码具身智能，国际特斯拉、Figure AI等加快生意化量产进程。
上海证券以为，DeepSeek东谈主工智能公司的涌现，推动通用机器东谈主大模子发展，助力东谈主形机器东谈主实现具身智能。东谈主形机器东谈主产业链参加“百花皆放，畅所欲为”阶段，面前东谈主形机器东谈主参加工业场景，还是成为国表里详情味较高的愚弄趋势，东谈主形机器东谈主生意化落地可期。
液冷见识板块
液冷见识板块本年以来高涨49.94%，板块106家公司中，77家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，高澜股份上半年归母净利润同比增长1438.57%，功绩增长位居板块首位。
市集正加快对液冷行业进行从头订价。机构以为，液冷技巧有望从AI核默算力侧向网罗开导和ASIC芯片延长。液冷的落地旅途，是跟着AI集群边界化建设鼓舞，从下到上的“压力开释”历程。现时市集对液冷产业发展趋势的知道到了“量变激励质变”的拐点，Meta、谷歌、亚马逊等正在同步鼓舞自有AI架构和集群，异日均有望安设部署液冷散热。
革命药板块
革命药板块本年以来高涨44.05%。板块145家公司中，71家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，翰宇药业上半年归母净利润同比增长1504.3%，功绩增长位居板块首位。
多家革命药企半年报功绩亮眼。机构以为，2025年国内革命药产业迎来拐点，产业初始趋势由本钱驱动转向盈利驱动，在基本面及策略抓续推动下，板块功绩与估值双重建树趋势有望不竭。从本年的好意思国癌症参谋协会（AACR）和好意思国临床肿瘤学会（ASCO）两项会议不错看出，国内革命药在新靶点、新技巧、新疾病领域的布局已呈现最初趋势。在宇宙热门新技巧领域（如ADC、TCE、PD-1双抗、CAR-T领域等），国内革命药品种已展现出竞争优势。
